Investing.com — Jefferies, Legrand SA (EPA:LEGD) hisse senedi notunu, şirketin genişleyen veri merkezi işi ve diğer segmentlerde potansiyel toparlanmayı gerekçe göstererek Al’a yükseltti. Yatırım şirketi, hisse için 167 euro hedef fiyat belirledi.
Jefferies’in 12 Ekim tarihli raporuna göre, Legrand son on yılda stratejik satın almalar yoluyla veri merkezi maruziyetini %5’ten %27’ye çıkararak iş profilini dönüştürdü.
Yatırım şirketi, bu segmentin 2030 yılına kadar şirket gelirinin %36’sına ulaşacağını ve yıllık %11 bileşik büyüme oranıyla büyüyeceğini öngörüyor.
Jefferies analistleri, Legrand’ın veri merkezi pazarındaki benzersiz konumunu vurguluyor. Şirketin yaklaşık %80 oranında daha istikrarlı “beyaz alan” segmentine maruziyeti bulunuyor ve gelirlerinin %55’i hiper ölçekleyicilere bağlı.
Firma, veri merkezi momentumunun hızlandığını belirtiyor. Hiper ölçekleyici sermaye harcamalarının 2025’te %67 ve 2026’da %26 büyümesi bekleniyor.
Rapor, Legrand’ın veri merkezi dışındaki işlerinin yaklaşık %60’ının şu anda döngüsel dip seviyelerde olduğuna işaret ediyor. Bu segmentlerin hacimleri, 2019 seviyelerine kıyasla orta düzeyde düşüş gösterdi. ABD ofis alanı (%35 düşüş) ve ABD konut segmenti (%20 düşüş) dahil olmak üzere bu alanlar, faiz oranlarının hafiflemesi ve ofise dönüş eğilimlerinin normalleşmesiyle erken toparlanma belirtileri gösteriyor.
Jefferies, Legrand için 2026 ve 2027’de sırasıyla %8 ve %6 organik gelir büyümesi öngörüyor. Bu tahminler, konsensüs beklentilerinin %4-5 üzerinde yer alıyor.
Yatırım şirketi, Legrand’ın 2030 yılı için 15 milyar euro gelir hedefini muhafazakar buluyor. Firma, 18 milyar euro rakamının daha gerçekçi olduğunu düşünüyor. Bu rakam, mevcut konsensüs tahminlerinden yaklaşık %25 daha yüksek kâr anlamına gelecek.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
